Olcsóbb az AI használata, mégsem csökken a hardver ára
Az olcsóbb tokenek új felhasználásokat hoznak, de az AI-piac egészének az a tét, hogy a kereslet tartósan lépést tart-e az áreséssel.
▶ 30 MÁSODPERCBEN
- MI TÖRTÉNT
- A The Decoder elemzése szerint az AI-tokenek ára csökken, miközben a H100 gyorsítókártyák bérleti díja stagnál vagy emelkedik.
- MIÉRT FONTOS
- Az olcsóbb használat annyi új feladatot teremthet, hogy összességében nő a hardverigény, ami kedvez a chipgyártóknak, de a kereslet tartós bővülésétől függ.
Egyre olcsóbb tokeneket vásárolni az AI-rendszerek használatához, a mögöttük dolgozó H100 gyorsítókártyák bérlése viszont nem lesz olcsóbb: az árak stagnálnak vagy emelkednek. A The Decoder által ismertetett, 2026 augusztusáig terjedő adatokban az a16z kockázatitőke-befektető a Jevons-paradoxon tankönyvi példáját látja. Ez a forgatókönyv kedvező lenne Jensen Huangnak, az Nvidia vezérigazgatójának: az olcsóbb AI-használat nem kevesebb, hanem több hardvert igényelhet.
Az olcsóbb használat több munkát teremt
A Jevons-paradoxon lényege, hogy egy erőforrás olcsóbb használata növelheti annak teljes fogyasztását. Az Ornn, a Silicon Data és a Bloomberg adataira épülő elemzés szerint ez látszik az AI-piacon is: a token, vagyis a modellek által feldolgozott szövegegység ára esik, miközben a számítási kapacitás drága marad.
Az olcsóbb tokenek új alkalmazásokat, automatizálást és ágenseket — önállóan feladatokat végző AI-rendszereket — tesznek lehetővé. Az elemzés szerint az összes felhasznált token mennyisége gyorsabban nő, mint amennyivel az egységár csökken. Így az egyes feladatok olcsóbbá válhatnak, miközben összességében egyre több számítási kapacitásra van szükség.
Nem világos, ki hajtja a keresletet
A bizonytalanság az, hogy a növekedés mekkora részét adják az emberek, és mekkorát maguk az AI-rendszerek. Az ágensek rendkívül sok tokent használhatnak el, ezért az emberi használat mérsékelt bővülése is aránytalanul nagy hardverigényt teremthet. A The Decoder elemzése azt a lehetőséget is felveti, hogy a számítási kereslet mesterségesen felduzzadhat; ennek mértéke nem ismert.
A megtorpanás az egész láncot érintené
Az elemzés szerint a rendszer arra a feltételezésre épül, hogy az AI használata elég gyorsan nő a csökkenő tokenárak ellensúlyozásához. Amíg ez teljesül, a hardver szűkösen elérhető és drága maradhat. Ha viszont a kereslet növekedése megáll, azt a chipgyártóktól és memóriaszállítóktól az energiaszolgáltatókig és felhőcégekig az egész lánc megérezheti.
A bevételi várakozások bizonytalansága már a tőzsdén is megjelent: a The Decoder beszámolója szerint amerikai részvények estek olyan értesülések nyomán, amelyek az OpenAI évesített bevételét a korábban közöltnél alacsonyabbra tették. Ez nem bizonyítja a kereslet megtorpanását, de jelzi, mennyire érzékeny a piac az AI üzleti teljesítményéről érkező hírekre.
TECH-SZÓTÁR
- Token
- Az AI által feldolgozott szöveg egysége, amely lehet egy szó vagy annak részlete.
- GPU / gyorsítókártya
- Sok számítást párhuzamosan végző hardver, amelyet AI-feladatokhoz is használnak.
- Ágens
- Olyan AI-rendszer, amely egy cél eléréséhez önállóan hajt végre feladatokat.
- Évesített bevétel
- Egy rövidebb időszak bevételi ütemének egész évre vetített értéke, nem feltétlenül a tényleges éves bevétel.
» Követett téma: AI · régió: GLOBÁLIS · kulcsszó: AI-chipek